基本分析是指證券分析師根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素，如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢(shì)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等進(jìn)行分析，評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)的投資建議的一種分析方法。

 

證券價(jià)值在市場(chǎng)上所表現(xiàn)的價(jià)格，往往受到許多因素的影響而頻繁變動(dòng)，因此，一種證券的實(shí)際價(jià)值很難與市場(chǎng)上的價(jià)格完全一致。如果某一天受了一種非常性因素的影響，價(jià)格背離了價(jià)值，又加上某些投資者的恐慌心理的烘托，必然會(huì)造成股市混亂，甚至形成危機(jī)。如市場(chǎng)上某種證券估價(jià)過(guò)高，必然競(jìng)相賣(mài)出，如果估價(jià)過(guò)低，則會(huì)引起投資者的搶購(gòu)。影響證券價(jià)值的因素很多，最重要的有三個(gè)方面：一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是繁榮還是蕭條。二是各經(jīng)濟(jì)部門(mén)如農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)、金融業(yè)等行業(yè)的狀況如何。三是發(fā)行該證券的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況如何，如果經(jīng)營(yíng)得當(dāng)，盈利豐厚，則其證券價(jià)值就高，價(jià)格相應(yīng)的也高；反之，其價(jià)值就低，價(jià)格也越低。

 

基本分析法利用豐富的統(tǒng)計(jì)資料，運(yùn)用多種多樣的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，采用比例、動(dòng)態(tài)的分析方法從研究宏觀的經(jīng)濟(jì)大氣候開(kāi)始，逐步開(kāi)始中觀的行業(yè)興衰分析，進(jìn)而根據(jù)微觀的企業(yè)經(jīng)營(yíng)、盈利的現(xiàn)狀和前景，對(duì)企業(yè)所發(fā)行的股票作出接近現(xiàn)實(shí)的客觀的評(píng)價(jià)，并盡可能預(yù)測(cè)其未來(lái)的變化，作為投資者選購(gòu)的依據(jù)。由于它具有比較系統(tǒng)的理論，受到學(xué)者們的支持，成為股價(jià)分析的主流方法。

 

基本分析法是準(zhǔn)備做長(zhǎng)線(xiàn)交易的投資者以及“業(yè)余”投資者所采取的最主要也是最重要的分析方法。因?yàn)檫@種分析方法是從分析金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值入手的，而把對(duì)金融資產(chǎn)市場(chǎng)的大環(huán)境的分析結(jié)果擺在次位，看好一支金融資產(chǎn)時(shí)，看中的是它的內(nèi)在潛力與長(zhǎng)期發(fā)展的良好前景，所以當(dāng)我們采用這種分析法來(lái)進(jìn)行完預(yù)測(cè)分析并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)購(gòu)入了具體的金融資產(chǎn)后，就可不必耗費(fèi)太多的時(shí)間與精力去關(guān)心金融資產(chǎn)價(jià)格的實(shí)時(shí)走勢(shì)了。