一、財(cái)務(wù)管理本質(zhì)與籌資的核心地位

 

企業(yè)是一個(gè)不斷發(fā)生現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。這種現(xiàn)金流動(dòng)遍及企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之中。財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)是通過一系列財(cái)務(wù)決策來監(jiān)控這種資金流動(dòng)過程，使得資金在企業(yè)內(nèi)部的流動(dòng)暢通無阻，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)步、健康成長的目標(biāo)。

 

中小企業(yè)理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容包括資金籌措（即融資）和資金的使用（即投資）兩大方面。

 

資金是中小企業(yè)賴以生存和發(fā)展的前提條件。理財(cái)?shù)氖滓�任�?wù)是從各種渠道合理籌措資金。為保證企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，企業(yè)必須保持足夠的資金量。中小企業(yè)在成長壯大過程中需要不斷投資，因而對(duì)資金的需求量較大。企業(yè)的資金有各種不同的來源。不同來源的資金，使用的條件和效果不同。因此，籌集資金不僅要從數(shù)量上和時(shí)間上滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，而且要考慮這些具有不同來源的資金的比例關(guān)系、融資風(fēng)險(xiǎn)和資金成本強(qiáng)弱，從中選擇最有利的籌資方案。需要指出的是，在各種資金來源中，留存收益也是中小企業(yè)的重要資金來源。因而利潤分配決策本身也是企業(yè)融資決策的重要組成部分。

 

二、資金運(yùn)用的兩大方向：長期與流動(dòng)投資

 

在財(cái)務(wù)管理學(xué)中，資金的運(yùn)用，既包括長期投資（主要是固定資產(chǎn)投資），也包括在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資，如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等。

 

長期投資決策的任務(wù)主要表現(xiàn)在投資方案的評(píng)估。企業(yè)要從若干備選的投資方案中，利用適當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)指標(biāo)，選擇最優(yōu)方案。

 

流動(dòng)資產(chǎn)投資主要是指用于現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨等項(xiàng)目的投資。流動(dòng)資產(chǎn)投資具有流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，對(duì)于提高公司的變現(xiàn)能力和償債能力很有好處，所以能減少風(fēng)險(xiǎn)。然而流動(dòng)資產(chǎn)投資盈利能力較差，例如把資金過多置存于現(xiàn)金，雖然能保證公司對(duì)現(xiàn)金的需求，增加安全性，但由于現(xiàn)金是一種非盈利的或盈利較小的資產(chǎn)，現(xiàn)金余額過大會(huì)導(dǎo)致資金閑置，影響公司的盈利水平，進(jìn)而影響投資者的回報(bào)率。

 

三、資金運(yùn)用管理對(duì)融資難題的破解意義

 

做好投資決策與管理對(duì)于中小企業(yè)解決融資難問題具有重要意義：第一，中小企業(yè)如果在日常經(jīng)營過程中能統(tǒng)籌安排資金的使用，可在一定程度上減少在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金需求；第二，中小企業(yè)如果能選擇較好的投資項(xiàng)目，則能獲得較高的盈利，進(jìn)而使中小企業(yè)有能力獲得較多的留存收益，從而在一定程度上解決企業(yè)的資金短缺問題。