期貨市場交易量的大小，一定程度上反映了流動性的強弱，其與期貨功能發(fā)揮存在一種內在的關聯關系。

期貨市場交易量和功能發(fā)揮是量變和質變的關系，期貨市場量變是質變的必要準備，質變依賴于量變。即沒有一定規(guī)模的交易量，市場缺乏流動性，價格發(fā)現和套期保值的功能就無從實現；若期貨市場流動性質量不高，市場深度和寬度有限，套期保值者即使想參與市場交易，也難以找到合適的風險轉移對手方。因此，有流動性的期貨市場對實體經濟才有積極意義。另外，期貨市場僅僅是投機者的交易，沒有大量套期保值者參與，流動性越充足，交易規(guī)模越大，市場越危險。投機者過度投機，交易形成的商品或資產價格完全被扭曲，可能會誤導經濟活動，這不僅對價格發(fā)現功能無意義，反而會損害實體經濟活動。這時就必須有政府監(jiān)管介入，期貨市場抑制過度投機，防止價格扭曲。通過監(jiān)管，使投機者和套期保值者保持一種動態(tài)平衡。同時也需要更多套利的、理性的機構投資者參與，創(chuàng)造出更加充足、質量更高的流動性，與套期保值者的需求相適應，這樣期貨市場的功能才能更加有效地發(fā)揮出來。