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什么是基差風險

日期:2018-05-24 09:10:52 來源:互聯(lián)網(wǎng)

    所謂基差,是指股票現(xiàn)貨指數(shù)價格減去最近月份股指期貨價格之價差;铒L險是什么意思?由于現(xiàn)貨股價指數(shù)與股價股指期貨間有高度相關性,基差風險是什么意思?理論上,基差具有收斂性,隨著到期日接近,現(xiàn)貨指數(shù)與股指期貨價格漸趨一致。但在實際操作中由于一般進行的是交叉套期保值.個股變動性相當高,股票現(xiàn)貨組合與股指期貨反應市場消息程度不一基差波動性不易掌握,最終可能會影響套期保值的效果。

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