基差交易模式是一種嵌套了期貨衍生工具的貿(mào)易模式，因此它基差交易模式具有衍生品交易的風險性�；�差交易需要買賣雙方對價格和基差走勢具有全面深入的判斷和預測能力，而且基差交易及其所涉及基差交易模式的期貨交易具有杠桿性特征，交易者只須繳納少量保證金即可進行數(shù)十倍金額的交易，一旦出現(xiàn)方向判斷失誤，可能帶來巨大虧損。

  因此，基差交易需要有配套的風險管理措施，能及時止損或采取套期保值，避免點價失誤帶來的巨大虧損。但是近兩年來聚烯烴市場行情波動劇烈，市場走勢常常超出原有預期。由于基差交易的銷售模式近幾年方才迅速發(fā)展，相關(guān)的內(nèi)控、風險管理經(jīng)驗較少。有些交易者的風控機制不完善，缺乏有效的風險識別與度量機制，還存在過于追求冒險投機、沒有嚴格實施限額控制等行為，這樣基差交易模式在市場出現(xiàn)異常變動的情況下有可能放大基差交易的風險，最終造成基差交易雙方虧損或違約，挫傷了進行基差交易的積極性。

  在聚烯烴行業(yè)，國內(nèi)大多數(shù)產(chǎn)能集中于兩大石化，上游供應方市場高度集中，賣方對價格具有掌控能力，基差交易這種買賣雙方平等共贏的市場協(xié)商機制得不到充分發(fā)揮，改變基差交易模式現(xiàn)貨市場的交易習慣與觀念還需要時間。如果要使基差定價在貿(mào)易定價中得到更廣泛的運用，則需要該品種的基差波動幅度較小，概率分布均勻，來滿足基差定價雙方的風險管理需求。但是，在基差交易模式聚烯烴行業(yè)基差變化不像成熟品種一樣分布均勻，基差波動幅度較大。同時，由于現(xiàn)貨地域分布、運輸便利性及成本等因素的制約，因此基差具有地域差異性，難以形成統(tǒng)一的標準。