1萬美元如何配置指數基金？7000大盤3000小盤
日期：2026-04-06 21:21:46 來源：互聯網
圍繞針對魯塞爾2000的一些指數問題，一些小盤股指數基金已轉而以標準普爾小盤股600（第三章有更詳細討論）為參照。小盤股600指數包括那些不是太大，卻更穩(wěn)定的股票（無需承擔不動產風險），周轉率也較低。另一方面，由于不包括袖珍公司，標準普爾600把由它們所創(chuàng)造的那部分顯著利潤剔除了出去。批評家指出，盡管標準普爾指數600中的股票比魯塞爾2000中的股票容易交易，但對它進行尋蹤的管理人員，手中要有相當于其他股票3倍的股票額，才能真正實現公平交易。
一些專家認為，僅使股票組合指數化、為股票成長找到激進管理者，就能為投資者帶來較好的回報。他們的理由是，成長指數要被所謂的“熱門股票”拖后腿。這些股票的虛夸價值是對其虛夸前景的反映，稍有不利消息出現，它們的價格也就像是坐在了火山口。而在賣出股票方面訓練有素的主動管理人員，往往能回避這一難題。
查訪萬衛(wèi)基金，其開放市場指數基金投資于威爾舍4500，涵蓋了所有標準普爾500中交換交易的股票。開放市場指數基金經營方略，是轉向大名鼎鼎的500指數基金，以壓縮整個市場的回報，這使得它能夠獨自成為替小盤股承擔風險的低花費運行方式。但是，前衛(wèi)基金也提供能夠與魯塞爾2000相匹配的指數小盤股基金。另外，也還可以查看《大規(guī)模基金顧問》的9-10，及6-10，以及小盤股價值基金（盡管他們要求的最小投資是5萬美元，遠高于前衛(wèi)基金的要求）。然后，還有查爾斯·斯克維布的小盤股指數基金，它所投資的股票排名美國1000家最大股票第二（除投資公司）。
當我們談及指數時，為什么不選擇全部，以把握整個美國財富市場的業(yè)績？
如果你有1萬美元的投資，就把7000美元投進魯塞爾500指數基金，另3000美元投進擴展市場指數基金組合。根據博頓·馬爾基爾的經典著作《漫游華爾街》的敘述，從1973年，按這一比例操作的投資組合，業(yè)績超過標準普爾500，且不穩(wěn)定性低。難道有免費的午餐？你遵從此道所獲取的回報，一定會超過大多數脖子上系著商神赫耳墨斯領帶的金融管理人員所掙得的。根據你的投資目標和所能承受的風險程度，你可以對提高或減低小盤股的壓力舉重若輕。當某板塊的出色表現改變了原有的比例格局時，你需要做出決定：是否交易下去并恢復原有格局——被稱為再平衡，你需要做出決定；就是任憑投資隨波逐流，你也得做出決定。在隨后的平衡還是不平衡中，我還要涉及這一問題。
